大实话：这才是蘑菇街美丽说合并背后的秘密！

嗯，之前的预言八姐已经猜中了双方股权比例为2:1，陈琪主导，徐易容退。

而更早之前的12月9日，八姐还曾经独家爆料，。

好伐，得瑟完一圈之后，你们先别吐，然后我再来说下这次的交易。我的判断如下：

1，别说神马合并了，这是美丽说卖身蘑菇街好不好，而以往那些遮遮掩掩的双CEO相比，这次的架构更加简单粗暴明了，陈琪直接上位。

2，八姐预计，徐易容在合并过渡期之后会撤，至于怎么撤嘛，我的预计是，保持在蘑菇街美丽说公司一定的股份，然后将美丽说higo的业务独立发展，然后他主要创业做这个项目，有点像杨浩涌。至于说美丽说higo，有可能放在蘑菇街美丽说新公司中，由新公司控股；也有可能压根就不在卖身蘑菇街的序列里面，是徐易容的自留地。

3，新公司估值30亿美元？八姐觉得有点扯。之前，蘑菇街11月融资时，估值为12亿美元，而美丽说更是未融到资，如果根据11月时的估值计算，那么新公司的估值是18亿美元，哪有30亿美元？当然，估值也可以是有价无市的嘛，你懂得。估值到底是多少，我觉得应该看腾讯和高瓴资本追加投资时的估值是多少。

4，这次交易充分说明了，腾讯对美丽说的导流，真的没有毛用啊！以往业界的各种论调是：腾讯的微信入口多么多么重要，所以，各位亲，你们要抱大腿，死死地抱住，那就千秋万代，飞黄腾达了。但美丽说显然是个反面教材。而八姐也听说，其实微信与美丽说的结合并不好，虽然在“钱包”类目下也有位置推荐，但隐藏太深。八姐觉得，这说明了，一，腾讯在电商的导流上还是并不好，二，腾讯还是对美丽说不够重视。

滴滴借助微信的分享，快速起来了，京东借助微信的各种导流，在合并一年半之后，终于也有所受益了。但是美丽说呢，八姐依稀仿佛记得，微信还曾经还曾经因为美丽说的诱导分享营销点名批评过美丽说。高下立现。

5，美丽说的卖身告诉所有的创业者，有钱就拿吧，别太纠结于估值了。八姐之前也爆料过，去年6月，蘑菇街和美丽说都曾经启动新一轮融资，对外报价（估值）都是30亿美元，两家公司各找了顶级投行去美国转了一圈，但没有拿到一个投资意向。后来，美丽说终于拿到了一个15亿美金估值的投资offer，但是，美丽说方面嫌价格太低就没有接受。

所以，你们说，假如美丽说当时接受了一轮15亿美元估值的投资意向，事情会是现在这个走势吗？当然，我说的也是屁话，事后诸葛亮。但我觉得，对创业的童鞋们来说，能够判断资本环境大体走势、在有点冷的环境中有钱就拿，这也是非常重要的。

6，这是说85后的陈琪最终战胜了75后的徐易容？我相信已经有喜欢YY的江湖作家们，开始要动笔写这样的文章了。目前看来，结果似乎是这样的，徐易容作为一个优秀的连续创业者，最早傍上了腾讯，早年还是比蘑菇街要风光吧，结果怎么反而不如85后创业没几年的陈琪呢？这个我总觉得，别扯到什么年龄上，合适的时间合适的人去做合适的事情，这其实才是区别的核心吧。

7，有趣的是，去哪儿也合并给了携程，而庄辰超也挂靴而去。而庄辰超本人则是美丽说的天使投资人。庄辰超本人和徐易容及其老婆关系都不错。徐易容的老婆王梦秋离开百度加入的清流资本，其背后的LP之一就是庄辰超。所以说，庄辰超和徐易容好基友基友，命运也是惊人的相似啊，有没有趣啊？（当然，在这种情况下，卖身不见的是坏事。）

好了，一堆不太讨好的大实话先扯到这里。最后，还是祝愿蘑菇街美丽说的新公司早日上市。假如徐易容和团队独立出来做higo的话，八姐也祝愿你们好运，这说不定是更大的一个deal。

总之，创业不易，且行且珍惜啊。