「我们公司401k最多可以match你10%」 这句话有多厉害？

连马尔基尔都赞同的401（k）计划究竟是何方神圣，与养老又有着怎样的关系？今天，小潘就带领大家领略一下隔壁 401（k）的魅力。

什么是 401（k）？

Tip：由于美国养老金能够抵扣税收，所以投资者从买入的那刻已经赚到了。

1978年，美国通过《税收改革法案》（The Tax Reform Act），允许为雇员设立延迟缴税的储蓄计划，鼓励国民增加养老储蓄。此计划因《国内税收法》中第 401节的第 k 条而立名，因此被称为401（k）计划。

401（k）退休计划是美国私人企业为员工提供的一种退休福利，并非雇主必须提供的。而「雇主匹配」被认为是401（k）计划中最吸引人的部分：公司雇员可将税前收入的一部分存入401（k）账户中，作为激励，而雇主通常会匹配部分金额。通俗来讲，就是雇员开一个账户，每个月从他的工资里拿出百分之几（自愿）到这个账户，他的雇主也会相应的匹配（macth）一定的金额到这个账户。这也是企业招人的一个筹码，比如「我们公司401k最多可以match你10%」就是一个很有吸引力的诱惑。然而，在401（k）账户中，由雇主贡献的部分通常不能立即到手，而是按照一个既定的时间表逐步变为雇员所有——这主要是为了防止雇员频繁跳槽。

401（k）如何实现增值？

401（k）账户中的资金交由第三方管理，投资共同基金、股票、债券、货币市场等。比较著名的401（k）管理公司有Fidelity、Vanguard、Prudential……雇员可根据自己对风险的承受能力来选择合适的投资组合。

根据美国国税局规定，2017年雇员向401（k）账户投资的限额为$18,000。50岁及以上的员工可以追加投资$6,000。雇员与雇主的总共投资限额为$54,000（50岁及以上为$60,000）。国税局同时还规定，2017年若雇员年薪超过$270,000，雇主在按百分比匹配金额时只能以$270,000作为基数计算。举例而言：如果雇员甲年薪$300,000，并在2017年向自己的401K账户存入$18,000；雇主计划匹配雇员甲年薪的5%——此时雇主最多只能匹配5% × $270,000 = $10,500。

跳槽后，账户何处置？

既然是雇主和雇员有利益捆绑关系的账户，那么肯定要面临一个问题：接触了劳动合同后，账户如何处置？目前，雇员跳槽后，401（k）的账户有以下几种处理方式：1. 保留原有的401（k）账户。一般来说，若账户余额在$5,000以上，原雇主可帮你保留401（k）账户。2. 取出套现，即英文中常说的cash out。而这种做法并不划算，根据美国国税局规定，如果在59岁半前套现，将被收取10%的罚金。此外，套现时国税局还将预扣20%的联邦所得税，以及2%-8%的州所得税。3. 转入新公司的401（k） 账户。这种方式既便于管理，也不会招致任何罚金或所得税预扣。

4. 转入自己的IRA账户。与由雇主赞助的401（k）不同，IRA（Individual Retirement Account）是个人退休账户。雇员可自行开设个人退休账户并将原公司的401（k）账户资金转入自己的个人退休账户内。当雇员年满59岁半时，即可从401（k）账户中取钱，并按照当时的个人所得税率缴税。但如果未满59岁半，却想从自己的401（k）账户中取钱的话，需要满足「困境提取」（hardship withdrawal）的条件，例如大额医药费、购买主要居住用房、大学学费、丧葬费用等。并且，「困境提取」仍会被国税局收取10%的罚金，并预扣所得税。

是炒股？还是买基金？

包括401（k）计划在内，美国个人主要是两类养老金：DC (Defined Contribution)计划，公司提供给个人的养老金计划。在这个计划中，个人会拿一部分钱存在养老金，公司会选择金额匹配，并整体交给外部机构做管理。另一个是IRA计划，完全由个人做管理，可以部分抵扣税收。在美国，这两类养老金占比的份额都在提高，特别是DC养老金，从1996年29%的共同基金规模提高到了2016年的55%。这也透露出一个数据：在美国，老百姓基本上不持有个股，都是买了基金产品（401（k）本质也是一种基金投资）。而从我们国家的现实情况来看，想要达到如美国这样全民持有公募基金，让全民养老有所保障，在养老金上实行税收抵扣政策，让老百姓们意识到买基金的好处，这些都是人性最基本的思维模式。未来的中国家庭，是有机会加大对共同基金的配置的，但这需要政策的扶持和催化。