【行政监管措施】关于对马群星 张河生采取监管谈话措施的决定

马群星、张河生：

2016年11月18日国联证券发布由张河生撰写的研究报告《从国家队成本看当前市场估值-投资策略思考点评》。经查，该报告质量存在问题，报告不符合合规、客观、专业、审慎的要求，未能保证引用的信息来源合法合规，研究方法缺乏专业审慎，分析结论依据不足，违反了中国证监会《发布证券研究报告暂行规定》（证监会公告【2010】28号）第九条的规定。马群星作为研究所所长，负有领导责任；张河生作为署名作者，对该研究报告质量负有直接责任。

根据中国证监会《发布证券研究报告暂行规定》第二十二条的规定，现要求你二人于2016年12月20日15时携带有效的身份证件到我局（江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦17楼）接受监管谈话。

如果对本监督管理措施不服，可以在收到本决定书之日起60日内向中国证券监督管理委员会提出行政复议申请，也可以在收到本决定书之日起6个月内向有管辖权的人民法院提起诉讼。复议与诉讼期间，上述监督管理措施不停止执行。

江苏证监局

2016年12月9日